虧損持續(xù) 西北地區(qū)煤焦價(jià)格下跌空間收窄
煤礦、洗煤廠方面：內(nèi)蒙地區(qū)煤礦多露天礦為主，硫分普遍在1-1.8%;煤炭開(kāi)采成本及煤質(zhì)均低于山西煤礦;當(dāng)?shù)孛禾康较掠沃饕袌?chǎng)河北及北方港口的運(yùn)費(fèi)在200-300元/噸高于山西煤的110-160元/噸，核算下來(lái)的噸煤總成本較山西煤仍不具有優(yōu)勢(shì)。目前內(nèi)蒙西部的50%的煤礦已大面積停產(chǎn)，現(xiàn)當(dāng)?shù)亟姑嘿Y源目前偏緊，但因資金回款問(wèn)題，焦煤生產(chǎn)企業(yè)開(kāi)工積極性均不高，所以當(dāng)?shù)責(zé)捊姑簝r(jià)格下跌的空間收窄，但考慮到煤價(jià)反彈到一定高度后，內(nèi)蒙煤礦可快速?gòu)?fù)產(chǎn);因此預(yù)計(jì)焦煤現(xiàn)貨價(jià)格下跌空間收窄，上漲空間也有限。
中澳自貿(mào)協(xié)定簽署 鋼企焦企更受益
焦煤3%關(guān)稅的去除，為國(guó)內(nèi)鋼鐵企業(yè)和焦化企業(yè)帶來(lái)了福音的同時(shí)，也對(duì)國(guó)內(nèi)相關(guān)能礦產(chǎn)業(yè)帶來(lái)一種威脅。關(guān)稅的降低，毫無(wú)疑問(wèn)，煤炭市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)更加激烈，可能會(huì)擾亂現(xiàn)有煤炭企業(yè)的價(jià)格、價(jià)值體系。這就要求相關(guān)企業(yè)要有自主的思路，培育自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，無(wú)論是產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新等，也需要政府相關(guān)部門(mén)做好頂層設(shè)計(jì)，避免自己被進(jìn)一步邊緣化，最后被淘汰的可能。
鋼市繼續(xù)探底 原料震蕩下跌
隨著鋼材和鐵礦石走勢(shì)趨同，預(yù)示著短期市場(chǎng)將進(jìn)入又一波下跌過(guò)程中，即“原料下跌成本降低——鋼廠高爐不減產(chǎn)——鋼價(jià)繼續(xù)下跌”的死亡螺旋中。預(yù)計(jì)下周國(guó)內(nèi)鋼材及原料產(chǎn)品總體呈下跌走勢(shì)，鐵礦石價(jià)格將重返60美元以下，焦企醞釀一個(gè)月的漲勢(shì)最終無(wú)果，軋材企業(yè)停產(chǎn)將導(dǎo)致廢鋼和鋼坯跌勢(shì)難收。
中澳自貿(mào)協(xié)定恢復(fù)煤炭零關(guān)稅 或沖擊中國(guó)煤市
據(jù)悉，《澳洲自由貿(mào)易協(xié)定》將于明年1月1日起執(zhí)行。而協(xié)定生效日起，未制成型的其他煙煤進(jìn)口基礎(chǔ)稅率第一年降至4%，第二年遞減至2%，第三年開(kāi)始為零關(guān)稅;未制成型的無(wú)煙煤、煉焦煙煤、其他煤以及褐煤等貨品從協(xié)定生效日起執(zhí)行零關(guān)稅。
BDI強(qiáng)勢(shì)回升難持續(xù)
BDI指數(shù)確實(shí)可以稱為全球經(jīng)濟(jì)的縮影。全球經(jīng)濟(jì)過(guò)熱期間，大宗商品市場(chǎng)需求增加，BDI指數(shù)也相應(yīng)上漲。也就是說(shuō)，如果該指數(shù)上漲，則煤炭、有色金屬和鐵礦石等大宗商品價(jià)格也在上漲。從過(guò)去經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，它與美元、美國(guó)股市和全球大宗商品價(jià)格均維持正相關(guān)關(guān)系。
簡(jiǎn)評(píng)：從歷年情況來(lái)看，CRB指數(shù)是先于BDI指數(shù)上漲或下跌，BDI指數(shù)是跟隨商品價(jià)格指數(shù)的變化而變化的，2008年的金融危機(jī)就是一個(gè)例子，CRB指數(shù)大幅跳水在先，BDI指數(shù)高臺(tái)下跌在后。此次的上漲，礦價(jià)近期的堅(jiān)挺可謂“功不可沒(méi)”，但隨著國(guó)內(nèi)鋼企利潤(rùn)的縮減，對(duì)鐵礦石的需求勢(shì)必將有所下滑。BDI后勁乏力。
中澳自貿(mào)協(xié)定促進(jìn)對(duì)澳礦產(chǎn)需求
“如果澳大利亞對(duì)華出口的包括鋁土礦、煉焦煤、動(dòng)力煤等能源和資源產(chǎn)品將在兩年內(nèi)免除關(guān)稅的話，那么，將加大中國(guó)對(duì)上述原材料的需求量，從而促進(jìn)航運(yùn)業(yè)散貨業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，同樣，對(duì)于中國(guó)需求量原本就很大的煤炭或鐵礦石的減免稅也將促使航運(yùn)業(yè)散貨業(yè)務(wù)量大增。”
鋼坯已近1800 此時(shí)不拿更待何時(shí)?
從目前形勢(shì)看，近日進(jìn)口礦價(jià)格雖然出現(xiàn)下跌行情，但對(duì)于多數(shù)鋼廠來(lái)說(shuō)，其所用的礦石大部分都是5月份的期貨，因此近段時(shí)間，鋼廠煉鋼成本會(huì)一直處在相對(duì)高位。面對(duì)如此價(jià)位的鋼市，鋼廠或?qū)㈤L(zhǎng)時(shí)間處在大幅虧損的局面。而隨著銀行下半年貸款審批完畢，鋼廠已無(wú)后顧之憂，因此廠家不需要死撐，檢修、停產(chǎn)或在7月上半月集中出現(xiàn)。對(duì)于鋼市來(lái)說(shuō)，原本已經(jīng)超跌的鋼價(jià)，必然會(huì)在此時(shí)出現(xiàn)反彈行情，所以筆者覺(jué)得，目前抓貨風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)很小了，對(duì)于資金充裕、有抄底兒打算的商家來(lái)說(shuō)，目前已經(jīng)可以適當(dāng)拿貨了。建議商家可分批補(bǔ)倉(cāng)，目前可半倉(cāng)操作，如唐山鋼皮跌破1750元，那么就大膽的搶貨吧。
商家出貨壓力凸顯 熱軋價(jià)格弱勢(shì)盤(pán)整
6月18日熱卷指數(shù)83.49點(diǎn)，較上一交易日下跌0.56%。18日熱卷1510高位震蕩收2336，漲0.34%。18日熱軋市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)下跌，杭州、南京、濟(jì)南、南昌、廣州、武漢、鄭州、天津、太原、沈陽(yáng)、哈爾濱、成都及昆明市場(chǎng)價(jià)格下跌10-30元/噸。18日，全國(guó)24個(gè)市場(chǎng)4.75mm熱軋板卷價(jià)格為2350元/噸，較上一交易日下跌11元/噸。
建材市場(chǎng)價(jià)格再度下跌 心態(tài)悲觀
18日建材現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格弱勢(shì)難改。上海、杭州、南京、濟(jì)南、福州、南昌、南寧、長(zhǎng)沙、武漢、北京、天津、沈陽(yáng)、重慶、成都、昆明、西安市場(chǎng)價(jià)格下跌10元-50元/噸。其中，南昌、昆明市場(chǎng)價(jià)格跌幅較大，為50元/噸。現(xiàn)全國(guó)市場(chǎng)HRB400(20MM)均價(jià)在2226元/噸，較上一交易日價(jià)格下跌15元/噸。
鋼坯價(jià)格跳水 冷軋價(jià)格大幅下調(diào)
昨日冷板指數(shù)較上一交易日下跌0.38%。截止到18日全國(guó)24個(gè)主要城市冷軋價(jià)格大幅下調(diào)，具體如下。0.5mm冷軋板卷平均價(jià)格較上一交易日下跌8元/噸，其中杭州市場(chǎng)價(jià)格下跌10元/噸。1.0mm冷軋卷板平均價(jià)格較上一交易日下跌12元/噸，其中青島市場(chǎng)價(jià)格下跌30元/噸。
陰雨天氣影響 中厚板價(jià)格加速下跌
昨日中厚板指數(shù)較上一交易日下跌0.81%。截止到18日全國(guó)23個(gè)主要市場(chǎng)中板平均價(jià)格加速下跌。8mm中厚板平均價(jià)格較上一交易日下跌18元/噸，其中長(zhǎng)沙下跌20元/噸。20mm中厚板平均價(jià)格較上一交易日下跌18元/噸，其中上海下跌30元/噸。20mm低合金板平均價(jià)格較上一交易日下跌19元/噸，其中天津下跌30元/噸。
下周鋼材各品種預(yù)判(6.22-6.26)
本周期螺主力1510大幅下跌，前20名主力持倉(cāng)分析，空頭增倉(cāng)力度明顯大于多頭。日、周、月K線顯示，上方均線壓制明顯，空頭形態(tài)依然不變，且已跌破前期箱體下沿，再次打開(kāi)下跌空間。目前鋼廠挺價(jià)、限產(chǎn)消息漸多，但難改變鋼鐵行業(yè)供求嚴(yán)重失衡的現(xiàn)狀，其次，淡季需求持續(xù)萎縮，現(xiàn)貨價(jià)格弱勢(shì)難改，抑制期螺反彈。綜合分析，短期期螺有技術(shù)上反彈需求，但下跌趨勢(shì)難改變，后期震蕩下行風(fēng)險(xiǎn)較大。
淡季成交慘淡 鋼價(jià)仍有下跌空間
近期國(guó)內(nèi)鋼廠出廠價(jià)格普遍下調(diào)。板材企業(yè)寶鋼、柳鋼、首鋼長(zhǎng)治對(duì)出廠價(jià)格下調(diào)幅度達(dá)110—180元/噸。建材企業(yè)沙鋼、中天、永鋼等鋼廠對(duì)6月中旬螺紋鋼下調(diào)60—70元/噸。不過(guò)，也有一部分鋼廠采取了限價(jià)行為，北京、廣東、山西、重慶、福建等地鋼廠紛紛聯(lián)合提價(jià)或控制商家出貨價(jià)格。但在鋼廠減產(chǎn)力度不大的情況下，鋼廠單方面的限價(jià)對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)難以形成實(shí)質(zhì)影響。
鋼鐵市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入白熱化
國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求形勢(shì)疲軟，主要用鋼行業(yè)增速繼續(xù)回落，困擾著鋼鐵行業(yè)已經(jīng)很久。盡管5月份全國(guó)粗鋼產(chǎn)量同比下降1.7%，5月末全國(guó)主要市場(chǎng)五種主要鋼材社會(huì)庫(kù)存量月環(huán)比下降5.51%，已是連續(xù)2個(gè)月下降，但市場(chǎng)供大于求局面未有改觀，鋼材價(jià)格繼續(xù)下行。面對(duì)當(dāng)前“過(guò)剩+低盈利”的局面，《鋼鐵工業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2015-2017)》即將出爐。
多國(guó)鋼協(xié)號(hào)召政府采取措施：抵制中國(guó)鋼鐵過(guò)剩產(chǎn)能
一直以來(lái)對(duì)國(guó)有鋼廠不斷增加出口的行為都態(tài)度一致堅(jiān)決予以反對(duì)，不論這些鋼廠是支持還是抑制了鋼鐵業(yè)的發(fā)展。在五月上旬經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(Organization for Economic Co-operation and Development，簡(jiǎn)稱經(jīng)合組織 )下屬鋼鐵委員會(huì)的會(huì)議上，這一態(tài)度再次得以體現(xiàn)。來(lái)自亞洲、美國(guó)和歐洲的鋼鐵協(xié)會(huì)在本次巴黎會(huì)議上相互傳閱的報(bào)告具有驚人的相似性：均遭遇新常態(tài)，具體表現(xiàn)為增長(zhǎng)減緩、全球大規(guī)模產(chǎn)能過(guò)剩所引發(fā)的不公平貿(mào)易狀態(tài)下進(jìn)口激增。貫穿全部報(bào)告的是，中國(guó)因素，即大量的、且不斷增加的過(guò)剩產(chǎn)能，在增長(zhǎng)緩慢的時(shí)期已經(jīng)造成全球鋼鐵市場(chǎng)和貿(mào)易失衡。
中國(guó)鋼鐵商據(jù)說(shuō)賠錢(qián)做生意 引發(fā)反彈聲浪四起
貿(mào)易商和一家位于河北省的生產(chǎn)商表示，中國(guó)鋼鐵商將熱軋鋼卷的每噸離岸價(jià)格(FOB)下調(diào)5%至340-350美元，以最多每噸賠錢(qián)200元人民幣(32美元)外銷產(chǎn)品。河北為中國(guó)最大的產(chǎn)鋼省份。
太鋼不銹因環(huán)境違法行為被罰165萬(wàn)
太鋼不銹周四晚間公告稱，根據(jù)太原市環(huán)境保護(hù)局出具的行政處罰決定書(shū)，對(duì)公司的環(huán)境違法行為按日計(jì)罰，共計(jì)11天(2015年3月15日-25日)，分別罰款110萬(wàn)元及55萬(wàn)元，共計(jì)處罰165萬(wàn)元。公司已在規(guī)定時(shí)間內(nèi)繳納罰款。
鋼廠高爐為什么不減產(chǎn)
與鋼價(jià)、鋼坯價(jià)格不斷下跌相比，近期鐵礦石價(jià)格則是十分堅(jiān)挺，走勢(shì)完全與鋼價(jià)背離，部分港口的鐵礦石還出現(xiàn)了下降，可以說(shuō)是國(guó)內(nèi)鋼廠巨大的需求支撐著鐵礦石的價(jià)格。兩頭的不斷擠壓已導(dǎo)致鋼廠出現(xiàn)較大的虧損，據(jù)了解目前江蘇省內(nèi)主導(dǎo)鋼廠螺紋鋼的噸鋼虧噸在30-80元/噸，其中部分鋼廠還不包括融資成本，整體形勢(shì)比較嚴(yán)峻。但目前江蘇省內(nèi)的長(zhǎng)流程的鋼廠并沒(méi)有任何高爐停產(chǎn)的消息和計(jì)劃，只有少數(shù)鋼廠出現(xiàn)產(chǎn)線檢修的情況，鋼廠還是拼命的在生產(chǎn)，鋼廠再次陷入“越生產(chǎn)越虧、越虧越生產(chǎn)”的怪圈。
中國(guó)鋼鐵出口嚇壞全球市場(chǎng)
為什么呢?他們?cè)谑澜玟撹F協(xié)會(huì)(World Steel Association)本周發(fā)布的一份聯(lián)合公開(kāi)聲明中提出的理由是：全球有一半的鋼鐵都是中國(guó)生產(chǎn)的，但中國(guó)的產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩。中國(guó)非但不減產(chǎn)，反而在增加產(chǎn)量——還是在全球經(jīng)濟(jì)和需求都放緩的市場(chǎng)低迷期。中國(guó)令國(guó)際市場(chǎng)不穩(wěn)定。
新世紀(jì)調(diào)整南鋼聯(lián)合評(píng)級(jí)展望
新世紀(jì)評(píng)級(jí)指出，2014年，南京鋼聯(lián)轉(zhuǎn)型發(fā)展結(jié)構(gòu)調(diào)整項(xiàng)目順利達(dá)產(chǎn)后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，主業(yè)盈利情況明顯改善，綜合毛利率大幅提升，整體盈利狀況好轉(zhuǎn)，加之公司存貨規(guī)模控制情況保持良好，并增加經(jīng)營(yíng)性應(yīng)付款項(xiàng)余額，經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)現(xiàn)金凈流入繼續(xù)呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，現(xiàn)金流保持充沛。但鋼鐵企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境未有實(shí)質(zhì)性改善，公司償債壓力較大，且流動(dòng)性欠佳。不過(guò)，復(fù)星集團(tuán)提供的全額無(wú)條件不可撤銷的連帶責(zé)任保證擔(dān)保提升了公司該期債券的償付安全性。
簡(jiǎn)評(píng): 2014年，南京鋼聯(lián)轉(zhuǎn)型發(fā)展結(jié)構(gòu)調(diào)整項(xiàng)目順利達(dá)產(chǎn)后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，主業(yè)盈利情況明顯改善，綜合毛利率大幅提升，整體盈利狀況好轉(zhuǎn)，經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)現(xiàn)金凈流入繼續(xù)呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng)，現(xiàn)金流保持充沛。雖然有數(shù)輪減持，但是屬于正常金融操作。
鋼鐵業(yè)難從樓市回暖“分得一杯羹”
樓市回暖并沒(méi)有帶給鋼鐵市場(chǎng)立竿見(jiàn)影的促進(jìn)，短期利好作用相對(duì)有限。廣州南沙的鋼貿(mào)商曾先生則認(rèn)為：6~7月是建材鋼淡季，天氣炎熱、暴雨連連、農(nóng)民工返鄉(xiāng)數(shù)量大，預(yù)計(jì)工地開(kāi)工的數(shù)量有限;而樓市依然處在消化庫(kù)存的過(guò)程中，其建材方面的需求增長(zhǎng)會(huì)比較慢，仍無(wú)法帶給鋼鐵市場(chǎng)有利的促進(jìn)。
簡(jiǎn)評(píng): 樓市回暖并沒(méi)有帶給鋼鐵市場(chǎng)立竿見(jiàn)影的促進(jìn)，短期利好作用相對(duì)有限。6~7月是建材鋼淡季，天氣炎熱、暴雨連連、農(nóng)民工返鄉(xiāng)數(shù)量大，預(yù)計(jì)工地開(kāi)工的數(shù)量有限;而樓市依然處在消化庫(kù)存的過(guò)程中，其建材方面的需求增長(zhǎng)會(huì)比較慢，仍無(wú)法帶給鋼鐵市場(chǎng)有利的促進(jìn)。
整合預(yù)期強(qiáng)烈 鋼鐵板塊獲長(zhǎng)線投資布局
據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)共有鋼鐵企業(yè)2460余家，要從2000多家減少到300家，就意味著超過(guò)8成的鋼企將面臨被并購(gòu)、重組的可能。盡管徐向春認(rèn)為在3年內(nèi)實(shí)現(xiàn)鋼企數(shù)量縮減到300家不太現(xiàn)實(shí)，但他也認(rèn)同，新一輪的鋼鐵并購(gòu)、整合潮即將來(lái)臨。
6家中國(guó)鋼企入圍全球粗鋼產(chǎn)量前十
根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年全球粗鋼產(chǎn) 量為16.62億噸，同比增長(zhǎng)1.2%。其中，亞洲粗鋼產(chǎn)量達(dá)到11.32億噸，同比增長(zhǎng)1.4%，占全球產(chǎn)量份額從2013年的67.3%略增至 68%，增幅較之前有所縮窄。相較2013年，歐盟、北美粗鋼產(chǎn)量亦小幅增長(zhǎng)，中東作為鋼鐵生產(chǎn)規(guī)模最小的地區(qū)增長(zhǎng)強(qiáng)勁，獨(dú)聯(lián)體國(guó)家和南美洲的產(chǎn)量出現(xiàn)下 降。
簡(jiǎn)評(píng)：逆水行舟不進(jìn)則退。在全球都在經(jīng)歷鋼鐵業(yè)蕭條期的現(xiàn)在，能夠在榜單維持名次本身就是一種實(shí)力的印證。武鋼下滑了，耶弗拉茲也下滑了，可見(jiàn)世界鋼鐵市場(chǎng)萎靡的程度。在這種情況下我國(guó)尚且有六家入圍前十，足見(jiàn)底蘊(yùn)有多強(qiáng)。
鞍鋼等鋼企紛紛建廠海外
據(jù)印尼商報(bào)報(bào)道，中國(guó)鞍鋼計(jì)劃在印尼修建鋼鐵廠。報(bào)道援引該國(guó)工業(yè)部局長(zhǎng)Imam Haryono的說(shuō)法稱，鞍山鋼鐵集團(tuán)將在印尼中蘇拉威西省莫羅瓦利(Morowwali)建立年產(chǎn)能達(dá)500萬(wàn)噸的鋼廠，公司將利用燃煤發(fā)電。
高祥明擔(dān)任太鋼不銹鋼董事長(zhǎng)
山西太鋼不銹鋼股份有限公司第六屆董事會(huì)第十七次會(huì)議于6月18日以通訊表決方式召開(kāi)，應(yīng)參加表決的董事9人，實(shí)際表決的董事9人。會(huì)議的召集和召開(kāi)符合《公司法》等有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和《公司章程》的有關(guān)規(guī)定。會(huì)議選舉高祥明先生為公司第六屆董事會(huì)董事長(zhǎng)，張志方先生為副董事長(zhǎng)。
簡(jiǎn)評(píng): 太鋼也開(kāi)始換屆了。從諸多鋼企高層換屆可以看出，新任領(lǐng)導(dǎo)普遍擁有基層經(jīng)驗(yàn)，年富力強(qiáng)，學(xué)歷高等特點(diǎn)。老前輩們逐漸退居二線，“數(shù)風(fēng)流人物，還看今朝”。